11:30，北汽蓝谷上午收涨0.41%，这个算是超预期的，因为昨天的月度经营快报确实销量是明显下降的，而且孙少军的直播也证实了享界S9的周订单数量只有700-800辆，和尊界差不多。这些数据偏利空，但今天的行情不跌，反而高开走出一个上影线。
北汽蓝谷的问题目前还是产量没起来，6月份的产量比5月份只是多了313辆，也就是日增10辆，这个产能爬坡速度有点感人，张国富加油。
现在如果有两个情况最终可以证实，那北汽蓝谷基本就稳了，但目前看，两个项目可能都不确定。
亦庄基地二期：
亦庄二期投产后，亦庄基地零部件配套能力将覆盖30万辆新能源整车需求，支撑北汽自主品牌（极狐、享界）的产能扩张。
亦庄基地二期无整车产能：当前项目为 纯零部件配套园区，功能定位与小米汽车二期工厂（新增30万辆整车产能）、北汽顺义基地扩建等存在本质差异。
亦庄基地二期项目定位：零部件配套，非整车产能。
项目性质与主导方
该项目位于经开区 N43M1地块，由 北京经开区主导建设（亦庄盛元承建），总建筑面积约 3.96万平方米，规划建设标准厂房、研发中心、生活配套等设施，旨在为新能源汽车零部件企业提供集约化产业空间。
非北汽主导：北汽集团未参与该项目的投资或建设，仅作为潜在入驻企业（如延锋北汽内饰工厂）的协同方，通过供应链配套间接受益。
核心功能
聚焦 核心零部件研发与生产（如电池、电驱动系统、智能座舱等），服务于亦庄整车企业（如小米、北京奔驰）的本地化供应链需求，不涉及整车生产线建设。
亦庄基地二期（N43M1地块）并非北汽集团项目，而是北京经开区为完善新能源汽车零部件产业链主导建设的基建工程。
项目主导方与性质：经开区基建项目，非北汽投资
建设主体与土地归属
N43M1地块于2019年由北京亦庄盛元投资开发有限公司竞得（成交价1.07亿元），土地性质为工业用地，使用权年限20年。
2025年6月28日开工的项目为“北京亦庄新能源汽车核心零部件创新基地项目二期”，由亦庄盛元承建，总建筑面积3.96万平方米，规划建设标准厂房、研发中心及配套设施。
北汽集团未参与该地块竞拍或项目建设投资，亦庄盛元为经开区下属国企，项目属于政府主导的产业基建工程。
功能定位：零部件配套，非整车产能
项目明确服务于新能源汽车核心零部件企业（如电池、电驱动、智能座舱等），提供集约化产业空间，不涉及整车生产线。
与小米汽车二期工厂（新增30万辆整车产能）、北汽新能源一期工厂（极狐/享界生产基地）存在本质差异。
股票投研就是这样的，查到的消息大部分可能都是错的，只能反复查，追到源头来确认，现在看，北汽集团手里还是端着碟酱油，想吃华为的鸡。
亦庄新工厂（2025年规划）尚未确定
2024年新规划
2024年7月，北汽蓝谷宣布计划在亦庄投资25亿元新建高端智能工厂，一期产能5万辆，二期扩至12万辆。
与旧项目的区别：
此为全新规划，非2020年搁置项目的重启；
主导方为北汽蓝谷（政府承担厂房基建，北汽负责设备投资）。
当前状态
截至2025年7月，该项目尚未开工，处于规划阶段（需审批后27个月建设周期）。亦庄当前在建的汽车项目为零部件配套产业园（政府主导），与北汽整车产能无关。
亦庄这个新产能应该也是极狐的，估计就看极狐的销量能不能突破辆/月，而且极狐不断扩展产品矩阵，也有产能扩张的需求。
亦庄工厂开工时间：需跟踪政府审批结果（预计2025年下半年或有进展）。
但问题是极狐的产能扩张对北汽蓝谷的股票作用不会太大，还要观察。
享界如果要扩产，应该就是密云还可以从12万辆/年，扩到30万辆/年，所以北汽集团暂时也没有动力去新增享界的工厂。
北汽蓝谷的路看来还有点长，华为希望能带得动，关键可能还是要看ADS4.0能不能刺激出爆款。
享界专网的建设进度能不能快一点。
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